5년 뒤, 집집마다 로봇이 생긴다면? 은과 구리 수요 예측

안녕하세요 미래의 부를 채굴하고 싶은 미래예측 투자자 금귤입니다. 최근 테슬라의 옵티머스, 현대차의 아틀라스 같은 휴머노이드 로봇을 보면 어떤 생각이 드시나요? 진짜 출시한다면 구매하지 않고 지켜만 보실 건가요? 저는 "와 신기한데?"로 끝나지 않을 거라고 생각합니다. 그래서 저는 대담하고 다소 꿈이 담긴 하나의 가정을 해보려 합니다. "만약 5년 안에 스마트폰처럼 각 가정에 로봇이 1대씩 보급된다면?" 이 시나리오가 현실이 될 때, 로봇의 핏줄과 신경망을 만드는 '은'과 '구리'는 어떻게 될까요? 숫자로 한번 알아보겠습니다.

로봇 20억 대가 필요하다면?

인간형 로봇은 수십개의 모터(관절)와 배터리로 움직입니다. 모터와 전선은 100% 구리 덩어리입니다. 전기차 1대에 들어가는 구리의 양은 약 80kg이라고 합니다. 그럼 로봇은? 1대 예상 구리 소모량은 보수적으로 잡아도 약 15~20kg라고 합니다. 그럼 20억대가 필요하니 20억 대 X 15kg = 3,000만 톤이겠죠. 충격적인 사실은 현재 전 세계의 연간 구리 생산량은 약 2,600만 톤이라는 겁니다. 전 세계 광산이 1년 내내 다른 건 아무것도 안 만들고(건축, 전선, 자동차 등), 오직 로봇만 만들어도 공급이 한참 부족합니다. 5년 안에 나눠서 보급된다 해도 매년 600만 톤의 추가 수요가 발생합니다. 이건 '가격 폭등'의 확정적 증거가 될 수 있죠.

 

앞으로 로봇은 0.01초 만에 판단하고 움직여야 할겁니다. 그래야 진짜 인공지능 로봇이라고 할 수 있겠죠. 인간을 예측해서 움직이기도 할 겁니다. 이런 빠른 신경망을 위해 전기가 가장 잘 통하는 금속, 즉 '은'이 필수입니다. 각 종 칩, 센서, 커넥터에 은이 들어갑니다. 로봇 1대 예상 은 소모량은 약 20kg입니다. 고성능 전자 기기 수준이긴 하죠. 20억대로 단순 계산해 보면 20억 대 X 20g = 4만 톤입니다. 그리고 현재 전 세계 연간 은 생산량은 약 2만 6천 톤이고요. 전 세계 은을 1.5년 동안 한 톨도 안 쓰고 모아야 로봇 수요를 맞출 수 있습니다. 현재도 태양광 패널 때문에 은이 부족한데, 로봇까지 가세하면 은 품귀 현상은 불 보듯 뻔하죠.

 

 

 

이게 끝이 아니다, AI 데이터센터와 우주 산업은 어떡할껀데?

로봇만 문제가 아닙니다. 로봇의 뇌(AI)와 로봇을 연결할 우주 통신에도 어마어마한 양이 들어갑니다. AI 데이터센터는 전기를 먹는 하마와 같습니다. 로봇이 똑똑해지려면 거대한 데이터센터(서버)가 끊임없이 돌아가야 합니다. AI 서버는 일반 서버보다 전기를 4배 이상 많이 잡아먹습니다. 그 엄청난 전기를 이동시키기 위해 데이터센터 바닥과 벽면은 두꺼운 구리 배선으로 도배가 됩니다. "데이터센터 하나가 작은 도시만큼 구리를 쓴다"는 말은 과장이 아니죠. 서버가 과열되지 않고 신호를 튀기려면 고전도성 접점이 필요한데, 여기에 은이 쓰입니다.

 

 

 

가벼워야 사는 우주산업

'은'은 우주에서 그 가치가 더 빛납니다. 로켓과 위성은 '무게'와의 싸움입니다. 구리는 무겁기 때문에 우주에서는 은이 더 유리하죠. '은'은 지구상 모든 금속 중 전기가 가장 잘 통하고, 가볍게 도금해도 성능이 나옵니다. 스페이스X나 로켓랩이 쏘아 올리는 수만 개의 위성 내부 케이블은 최고급 '은도금 구리선'을 사용합니다. 또, 로켓 엔진(연소실)은 수천 도의 열을 견디며 열을 빨리 식혀야 합니다. 열전도율이 높은 특수 구리 합금이 엔진의 핵심 소재로 쓰입니다. 3D 프린터로 찍어내는 로켓 엔진의 주재료가 바로 구리입니다.

 

 

 

'구리'가 주인공이고 '은'은 조연이다

구리는 대부분 구리를 캐기 위해 광산을 엽니다. 즉 주산물(Primary) 비율이 압도적으로 높습니다. 구리의 대부분 공급량, 약 80% 이상이 '구리 광산'(칠레 에스콘디다 광산 등)에서 나옵니다. 다른 금속을 캐다가 구리가 나오는 경우는 드뭅니다. 오히려 구리를 캘 때 금, 은이 부산물(By-product)로 나오죠. '은'은 정반대입니다. 은만 캐려고 광산을 운영하는 경우는 매우 드뭅니다. 대부분 다른 금속을 제련할 때 부산물로 나옵니다. 광산에서 나오는 전 세계 공급 비율은 약 28%이고 납/아연 광산에서 약 30%, 구리 광산 약 26%, 금 광산에서 약 15% 정도입니다. 부산물 수치를 합하면 약 72가 부산물로 나온다고 볼 수 있죠.

 

그럼 이런 질문이 뒤따를 수 있습니다. "가격이 오르면 광산이 늘어나는 거 아니야?" 하지만 광산업에서 특히 '은' 시장의 현실은 쉽지 않습니다. 지구상에서 은만 가득 묻혀있는 '순수 은 광산'은 정말 희귀합니다. 이미 인류는 수천 년 동안 쉬운 은 광산은 다 파낸 상태입니다. 지금 남아있는 곳들은 '은' 함유량이 매누 낮거나, 채굴하기 아주 까다로운 깊은 곳에 있습니다. 탐사에만 많은 돈과 시간이 들겠죠. 탐사에만 3~5년 걸리는 '은' 광맥을 찾았다고 하더라도 환경 평가 및 인허가에 3~5년, 거기다 광산 건설에만 2~3년이 추가로 걸립니다. 빨라야 10년 뒤 일 거라는 소리죠.

 

 

곡괭이와 청바지를 기억하라!

골드러시 때 금을 캔 사람보다, 곡괭이와 청바지를 판 사람이 돈을 더 벌었다는 이야기 아실 겁니다. 로봇 시대의 금이 휴머노이드 로봇이라면 로봇 시대의 곡괭이는 '구리'와 '은'이 아닐까요? "5년 내 1 가구 1 로봇" 이 시나리오가 절반만 실현된다 해도, 원자재 시장은 역사상 가장 큰 '공급 쇼크'를 맞이할 것입니다. 광산은 하루아침에 만들 수 없습니다. 수요는 폭발하는데 공급이 막혀있다면? 가격은 우리가 상상하는 그 이상으로 갈 수밖에 없겠죠.

 

※ 이 글은 개인적인 투자 관점을 정리한 것입니다. 특정 종목이나 ETF에 대한 매수·매도 추천이 아니며, 모든 투자 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.