장기투자 VS 단기투자

정말 진심으로 당신이 투자에 대해, 투자 흐름에 대해 잘 안다고 생각하나요?
안다고 생각한다면 당신은 분명 돈을 잃겠네요

아주 냉철하고 현실적인 관점에서 평범한 직장인(시간, 지식, 자본이 제한된 일반적 투자자)이 장기투자 vs 단기투자 중 어떤 전략을 취해야 하는지, 데이터와 구조적 현실을 기반으로 비교해 봅시다. 미국 S&P500의 지난 100년 평균 연간 수익률은 9~10%입니다. 최근 50년 평균은 10~11%였고요. 시간을 길게 잡을수록 변동성은 감소하고 예측가능성은 증가했습니다. 이건 뇌피셜이 아니라 그냥 통계입니다. 팩트에 기반을 둔 통계요. 일반 직장인이 아무것도 안 해도 받을 수 있는 '시장 기본값 수익률'이 7~10%입니다. 한국예탁결제원 연구에 따르면 개인 트레이더가 5년 후 생존할 확률은 1% 미만이라고 합니다. 1%요. 미국 SEC 보고에 따르면 개인 트레이더의 70~80%는 손실을 보고 있고 당기간 기준 수익을 내는 개인 트레이더는 1~3%라고 합니다. 그럼 평범한 당신이 단기투자로 돈 벌 확률은 얼마일까요?

 

심리적 오류의 현실

개인은 손실 회피 심리, 단기간 투자 성공 경험에 의한 과도한 자신감 오르면 사는 후행 매수, 공포에 파는 공포 매도 도박 심리를 피할 수 없습니다. 지금 이 글을 보는 당신도요. 그리고 이런 심리를 가진 '개미의 패턴'을 이용하는 구조도 존재합니다.

 

수익 예시로 비교해 볼까요? 초기 자산 3천만 원으로 매년 600만원 추가 투자를 20년동안 지속한다고 한다면, 장기 투자(연평균 8% ETF) = 약 4억 3천만원 / 단기투자(개인 평균 -2%~0%) = 약 2억 이하

 

20년 기준으로 자본 격차는 2억 이상 벌어지는 구조가 됩니다. 글을 읽는 일반 개인인 사람이 "난 10년 동안 연평균 10% 수익 내고 있는데?"라고 말한다면 축하합니다. 당장 펀드회사 만들어요. 왜 개인 계좌로만 투자를 하고 있습니까? 정말로 운이 좋아서 10년간 10% 벌었다고 해도, 그 전략이 다음 10년에도 먹힌다는 보장은 없습니다. 금융학에서 이것을 두고 '서바이버쉽 바이어스(Survivorship Bias)라고 부릅니다. "과거에 됐던 사람 중 '우연히 살아남은 소수'를 성공 사례로 착각하는 것"

 

당신의 인생을 되돌아봤을 때, 당신이 원하는 순간에 원하는 일을 계속 성공적으로 이루어 왔나요?
그게 아니라면, 최소한 이 글을 읽는 개인의 투자자라면 단기 투자로 돈을 잃지 않으셨으면 좋겠습니다.

 

※ 이 글은 개인적인 투자 관점을 정리한 것입니다. 특정 종목이나 ETF에 대한 매수·매도 추천이 아니며, 모든 투자 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.